每日晨报 · 2026-04-29 周三

📰 时政要闻 TOP 5

• 🏛️ 4 月中央政治局会议定调 · "努力稳定房地产、稳定和增强资本市场信心" 十五五定调
  4/28 中共中央政治局召开会议，分析一季度经济形势。核心关键词："适度宽松"货币政策、保持人民币汇率基本稳定、全面实施"人工智能+"行动、深入整治"内卷式"竞争、有序化解地方政府债务、努力稳定房地产市场、稳定和增强资本市场信心。会议首次提出"系统应对外部冲击挑战、提高能源资源安全保障水平"，是"十五五"开局的首次高规格定调，为 5 月 A 股方向拨云见日。
  来源：新华社 · 中国政府网
• 🌍 中国宣布 5/1 起对所有非洲建交国实施零关税 · 全球首个 重大政策
  4/28 国务院关税税则委员会公告：自 2026 年 5 月 1 日至 2028 年 4 月 30 日，对同中国建交的 20 个非最不发达非洲国家实施特惠零关税。叠加 2024/12 对 33 个最不发达非洲国家的 100% 税目零关税，自 5/1 起，中国成为全球首个对所有非洲建交国实现单方面全覆盖零关税待遇的主要经济体。对非贸易、港口航运、基建出海、海洋经济板块形成持续叙事。
  来源：新华社 · 国务院关税税则委员会
• 📋 《推进服务业扩能提质》 · 2030 年服务业规模破百万亿
  4/28 下午国新办吹风会发布《关于推进服务业扩能提质的意见》："十五五"期间服务业总规模从 80 万亿 → 100 万亿，增量空间 20 万亿元。发改委副主任沈竹林解读，意见聚焦"生产性服务业向专业化、生活性服务业向品质化"双向升级，培育"中国服务"品牌。IT 服务、医疗健康、文旅、现代物流四条主线成为增量主场。
  来源：科技日报 · 经济观察报
• 🏅 穆迪将中国主权评级展望上调至"稳定" · 维持 A1 评级
  穆迪发布报告，维持中国主权信用评级 A1、将展望从"负面"上调至"稳定"，理由包括"中国宏观经济和财政实力在外部冲击下展现出的强大韧性、经济高质量发展的新动能"。财政部 4/27 回应"表示赞赏"。这是 2023 年以来国际三大评级机构首次上调中国展望，直接利好人民币资产定价、10 年期国债与在岸美元债。
  来源：财政部 · 新浪财经
• 🛑 美伊谈判僵持 · 伊朗调整三阶段方案、霍尔木兹僵局延续 地缘风险
  4/28 据美方消息，特朗普对伊朗"三阶段方案"不满（前两阶段不涉及核问题），伊朗几天内将经巴基斯坦斡旋提交调整版。伊朗革命卫队海军副司令强硬表态"已实现对霍尔木兹海峡的绝对控制、要求过往船只缴纳通行费"。地缘溢价继续支撑原油，但市场对美伊冲突已逐步"脱敏"——全球权益市场仍以财报周为核心定价。
  来源：央视新闻 · 美联社

💰 财经市场 A股/港股 4/28 收 · 美股 4/28 收

A 股昨日（4/28 周二）全线回调，沪指 4078.64（-0.19%）守住 4000 点整数关，创业板指领跌 1.43%；深市半导体 / 新能源车链获利了结，锂电龙头宁德时代港股大跌近 7%（拟配售新 H 股筹资约 390 亿港元）拖累相关板块。港股端，恒生科技大幅回调 -2.28%，阿里 / 小米 / 美团集体走低，唯药明康德逆市大涨 13.57%（一季度营收 124.4 亿、+28.8%）。美股方面，OpenAI 未达内部营收目标的报道引发费城半导体指数大跌 3.58%——博通、甲骨文 -4%+，英伟达、Meta -1%+；科技四巨头将在今晚至明晨同日披露季报 + FOMC 议息，单日押注风险骤增。

💱 主流货币汇率 2026-04-29 09:00 CST · 实时

💡 外汇视角：政治局会议"保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定"表态落地，USD/CNY 贴着 6.83-6.84 窄幅整理；欧元 / 英镑同步小幅反弹，日元随日银观望再度承压（YTD -3.9%）。穆迪将中国展望上调至"稳定"对中长期人民币是持续支撑。

🪙 大宗商品 & 关键信号

🔬 科技前沿 TOP 5

• 💥 OpenAI 未达内部营收目标报道引爆 · 费半单日重挫 3.58% 市场地震
  4/28 美股盘中，OpenAI 未达成周活用户与营收内部目标的报道发酵，直接引发 AI 基础设施板块的第一次"信仰松动"：费城半导体指数单日 -3.58%、Rambus 暴跌 21%、Credo / Arm 跌近 8%、博通 / 甲骨文 -4%+。OpenAI 当晚发声明反驳"标准标题党"、强调"企业+广告业务持续增长"；甲骨文、CoreWeave 亦发声力挺。市场注意力转向今晚四巨头 Capex 指引——AI Capex 能否从"投入规模"叙事切换到"投资回报"叙事决定年内科技股上限。
  来源：腾讯证券 · 路透
• 🇨🇳 发改委依法要求撤销 Meta 收购 Manus · 首例跨境 AI 并购"封堵令"落地
  4/27 国家发展改革委依据外商投资安全审查机制，对外资收购 Manus 项目作出禁止投资决定、要求当事人撤销交易。中伦律师事务所分析属"典型域外管辖"（收购方和目标公司均为境外主体）。这是 2026 年全球 AI 领域首例跨境并购被主权监管封堵，直接冲击 Meta 在亚太 AI Agent 生态的战略路径，也为"技术主权 + 数据主权"的全球博弈划出新红线。
  来源：财新 · 国家发改委
• 🔬 "全球 AI 硅光芯片第一股"曦智科技港交所挂牌 · 光计算商业化破冰
  4/28 由 MIT 博士生沈亦晨 2017 年创立的 曦智科技（Lightelligence）在香港交易所挂牌，成为"全球 AI 硅光芯片第一股"。光计算芯片以"低功耗 + 超高带宽"为核心优势，被视为后摩尔时代 AI 算力的重要补充路径；资本市场地方国资接力陪跑，上海科创资本版图再添关键一子。
  来源：上海证券报
• 🤖 广东省人工智能应用对接大会 · 华为昇腾 / 腾讯智能体 / DIKI-Brain 集中发布
  4/27 广东省人工智能应用对接大会在深圳举办，"1+5"形式集中发布华为昇腾系列产品、腾讯智能体产品、晶泰科技 DIKI-Brain 等；自变量机器人 WALL-B 模型同步亮相。粤港澳大湾区 AI 算力 + 应用协同进入"产品发布季"，AI+ 具身智能 + 生物医药三条链条在广东形成闭环。
  来源：深圳新闻网
• 📦 Q1 全球智能手机 SoC 出货同比 -8% · 存储价格 Q2 预涨 行业信号
  2026 年一季度全球智能手机 SoC 出货量同比下降 8%，AI 手机普及节奏低于预期；三星官方提示Q2 DRAM 合约价环比上涨，存储芯片供需进入新一轮紧平衡。闪迪 -6%、美光 -3%+ 是美股昨晚存储股共振下挫的直接注脚——需求放缓 vs 价格上行的分歧将成为 Q2 半导体板块的核心矛盾。
  来源：财新 · Counterpoint

🤖 AI 大模型动态 重点

🎯 今日关注

• 💰 美股四巨头今晚至明晨同日交卷 · 年度 Capex 决算时刻
  北京时间 4/30 凌晨：Alphabet / 微软 / Meta / 亚马逊盘后合计披露 Q1 财报。市场一致预期四家 2026 全年 Capex 合计突破 $6500 亿（+35% YoY）。在昨夜"OpenAI 营收不达标"恐慌背景下，任何关于 "AI 投资回报" 的表述都会被放大定价；同日苹果 4/30 盘后（5/1 凌晨）交卷。
• 🏦 美联储 FOMC 议息 · 鲍威尔任内倒数第二场 · 新主席沃什"捍卫独立性"
  北京 4/30 凌晨 2:00 利率决议、2:30 鲍威尔发布会。一致预期维持 4.25-4.50% 不变，焦点在点阵图与 QT 收尾。新任提名人沃什近期"捍卫美联储独立性"表态已导致年内降息预期降温；鹰派信号将继续施压纳指 + 黄金。"FOMC + 四巨头"同日披露 = 年内最重要单日。
• 📊 中国 4 月 PMI 今日发布 · "十五五"首季景气读数
  国家统计局 4/30 上午 9:30 发布 4 月制造业 / 非制造业 PMI。市场预期制造业 PMI 小幅回落至 50.5（前值 50.8），关注新订单、出厂价格、就业三大子项。数据走弱将强化 5 月降准降息预期，走强则支持节后"经济强 + 政策宽"双击。
• 📈 科创板数字芯片设计集体业绩会 · 乐鑫 / 海光 / 炬芯 / 恒玄等集中路演
  4/29 科创板"十五五"主题集体业绩说明会之数字芯片设计专场召开：乐鑫科技、海光信息、炬芯科技、安路科技、聚辰股份、源杰科技、力合微、泰凌微、恒玄科技、安凯微 10 家公司集中发言。DeepSeek V4 + 4/27 科创 50 +3.76% 后的首次集中路演，是"十五五"科技自立叙事的重要验证。
• 🛒 五一假期 48 小时倒计时 · 消费 / 航空 / 酒店交易升温
  5/1-5/5 五一假期 A 股港股休市。节前最后两个交易日（4/29、4/30），OTA 订票 / 机票量价 / 酒店满房率首批数据陆续披露；携程 / 美团 / 华住 / 首旅 + 国航 / 东航有望集中催化。政治局会议"推动消费升级"表态将放大这一主线的政策层面权重。