每日晨报 · 2026-05-02 周六 · 五一假期 Day 2

📰 时政要闻 TOP 5

• 🇨🇳 《求是》第 9 期发表习近平重要文章 · 系统部署"二十届四中全会精神" 理论风向标
  5/1 出版的第 9 期《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《在省部级主要领导干部学习贯彻党的二十届四中全会精神专题研讨班上的讲话》，系统部署"十五五"开局之年的战略任务。文章与 4/28 政治局会议"人工智能+行动 + 深化国资国企改革"、4/30 上海基础研究座谈会一脉相承，形成"基础研究 + AI+ + 国资国企改革"三位一体的政策主线，对五一节后 A 股科创主线和国企改革主题构成中长期支撑。同时，习近平 5/1 向全国广大劳动群众致以节日祝贺和诚挚慰问。
  来源：求是网 · 新华社
• 🕊️ 美伊冲突满 60 天 · 战争权力法"红线日"引爆国会宪制风暴 地缘关键
  5/1 是美军对伊行动的 第 60 天，触发美国《战争权力决议》强制授权红线。国防部长赫格塞斯在参议院军事委员会听证会上抛出"停火暂停计时"论被国会两党痛批越权；多名共和党重量级议员联署要求行政部门立即提请授权。与此同时，伊朗 4/30 通过巴基斯坦向美方提交和平协议草案的修改意见，消息一出国际油价日内直线跳水、A50 期指和美股三大期指同步拉升。特朗普今晨表态"对伊战事已结束，但对最新方案并不满意"——外交窗口仍未完全关闭，但红线危机进入最敏感 72 小时。
  来源：新华社 · 新浪财经
• 🌏 对非零关税 5/1 正式落地 · 中国成全球首个"全覆盖"经济体 Day 2 观察
  国务院关税税则委员会对 20 个非最不发达建交非洲国家实施特惠零关税（2026/5/1-2028/4/30）首日顺利落地。叠加 2024/12 起对 33 个最不发达国家 100% 税目零关税，中国自昨日起成为全球首个对所有非洲建交国和所有建交最不发达国家实施单方面、全覆盖零关税的主要经济体。今日起多家跨境电商平台已更新对非产品清关流程，中非班列首批"零关税专班"已从义乌发出。在 OPEC 格局重构 + 美国关税战背景下，这是中国撬动全球南方贸易的里程碑动作。
  来源：中国政府网 · 央视新闻
• 🛢️ 阿联酋正式脱离 OPEC 满一日 · 沙特 5/3 紧急部长会定调产量 能源变局
  阿联酋 5/1 正式生效退出 OPEC 及 OPEC+，终结近 60 年成员国身份，全球进入"后 OPEC"时代首日。沙特能源部紧急召集核心成员国 5/3（本周日）召开部长级视频会议，讨论"是否提前启动 2026Q3 增产计划"以对冲阿联酋独立销售带来的市场分裂。油价昨夜在"美伊谈判乐观 + 沙特可能增产"双利空下大幅回调，布伦特从周内高点 $126 回落至 $118 下方，WTI 收报 $104.06 附近。此次会议结果将直接决定节后（5/6）外汇与商品开盘的方向。
  来源：凤凰财经 · 第一财经
• 🚄 五一假期 Day 2 · 跨区域流动首日破 3.1 亿人次 · 景区迎首波高峰
  交通运输部最新数据：5/1 假期首日全社会跨区域人员流动量 3.12 亿人次，同比 +5.8% 创同期历史新高，民航实际执行 1.71 万架次、铁路发送 2088 万人次。文旅部初步统计首日国内出游超 5400 万人次。上海外滩、西安大唐不夜城、杭州西湖、北京环球影城、黄山、张家界等 TOP 10 景区均触发客流分级管控。国铁集团今日（5/2）预计发送旅客 1850 万人次为假期次高峰。这是 4/28 政治局会议"推动消费升级"定调后的第一个全域流动考验。
  来源：交通运输部 · 央视新闻

💰 财经市场 A股/港股 休市中 · 美股 5/1 收

A 股 / 港股 / 国内商品期货 5/1-5/5 全线休市，5/6（周三）重新开市。今日数据以 4/30 收盘和 5/1 美股为准。美股周五（5/1）呈现道指回调 / 标普纳指再创新高的分化行情：道指收跌 0.31% 报 49,499.27（苹果财报利好被硬件指引抵消），标普 500 涨 0.29% 收 7,230.12、纳斯达克涨 0.89% 收 25,114.44 双双刷新历史收盘纪录，标普连续两日新高、两大指数实现连续 6 周上涨（自 2024 年 10 月以来最长连涨）。盘面亮点：英特尔 +5.44% 收 $99.62 市值破 5000 亿美元创历史新高，三大内存股（美光、SK 海力士 ADR、闪迪）同步刷新纪录，费城半导体指数再创新高。驱动：① 苹果 Q2 营收 $1111.8 亿 +17% 超预期；② 伊朗经巴基斯坦提交和平协议修改意见，油价日内跳水；③ 市场继续押注 AI 基础设施军备赛。

💱 主流货币汇率 人民币中间价 · 4/30 收盘（休市中）

💡 外汇视角：国内外汇市场 5/1-5/5 休市，表中中间价为 4/30 节前最后公布值。离岸侧，美元指数 DXY 周五在鲍威尔"鹰派暂停"基调下小幅反弹至 98.15 上方，但全年仍累跌近 5% 走势不改。日元 YTD -3.87% 仍是五大主流货币最弱；穆迪 4/29 上调中国展望 + 新证监会主席任命 + 对非零关税落地，对节后人民币中枢构成中长期支撑。外汇盘面将在 5/6（周三）重新开放，节中重点关注：沙特 5/3 OPEC 会议结果、美伊谈判进展、下周 ISM 非制造 PMI。

🪙 大宗商品 & 关键信号

🔬 科技前沿 TOP 5

• 🍎 苹果 Q2 财报压轴：大中华区营收 +28% · 营收破 1111 亿创新高 财报王炸
  苹果发布截至 3/28 的 2026 财年 Q2 财报：总营收 $1111.8 亿同比 +17%、稀释每股收益 $2.01 同比 +22%、研发投入激增 33%。结构看：iPhone 收入为三季度中第二次未达"一致预期"但仍同比正增长；大中华区营收 +28.09% 连续两季高增长（MacBook Neo 国行版 2/14 开售后持续脱销），Mac/iPad 双位数增长；服务业务 +12% 创纪录。库克称"AI 战略（Apple Intelligence 2.0 + 豆包/百度/DeepSeek 三方联合模型）正式全量向中国用户开放是 Q2 大中华区爆发的关键拐点"。这是库克任内最后一份完整季度财报，继任交棒倒计时。
  来源：Apple 官网 · 新浪科技
• 💾 英特尔市值突破 5000 亿美元 · 三大内存股同步刷新历史 半导体狂欢
  美股 5/1 半导体板块延续强势，费城半导体指数当日收涨 0.87% 再刷历史纪录。其中英特尔 +5.44% 收 $99.62，盘中触及 $100.45，总市值首次突破 5000 亿美元，完成过去 18 个月的"王者归来"叙事——18A 代工节点量产 + 微软 Azure AI 芯片联合设计订单 + CHIPS Act 追加补助三重催化。同日美光、SK 海力士 ADR、闪迪三大内存股同创收盘历史新高，HBM4 超供短缺 + AI 推理算力爆发继续驱动。英伟达则被边缘化：市值已从 $5T 高点回落至 $4.95T，单周 -2%。
  来源：华尔街见闻 · 搜狐财经
• ⚡ 英伟达市值失守 5 万亿美元 · "七姐妹"AI 投入超 7000 亿美元引争议
  美股 4/30 英伟达单日 -4.63% 市值蒸发 2300 亿美元（超 1.5 万亿人民币），失守 4/24 刚刚突破的 5 万亿美元关口。导火索：Alphabet / Microsoft / Amazon / Meta / Apple / Tesla 六家 Q1 财报中披露合计 2026 年资本支出上调至 $7500 亿，自研芯片（谷歌 TPU v7、亚马逊 Trainium 3、Meta MTIA、特斯拉 AI5）进度全部提前，市场开始给"AI 军备赛是否过投"贴价签。5/1 英伟达小幅反弹 0.7% 但未收复关口，叠加 H200/B300 产能分配纠纷，"AI 基础设施是否重估"成节后最大主线之一。
  来源：新浪财经 · 第一财经
• 🚗 特斯拉 AI5 芯片流片进入量产阶段 · 2027 年由三星 + 台积电美国厂联合投产
  马斯克 4 月 15 日宣布特斯拉下一代 AI5 芯片完成流片后，5 月 1 日特斯拉 AI 团队在 X 平台首次公开双芯片原型实物图：双 AI5 模组对标英伟达 Blackwell B200，综合性能较 AI4 暴涨 40 倍。量产路线已敲定：2027 年由三星奥斯汀工厂 + 台积电亚利桑那工厂联合代工，年内进入 FSD v14 车端 + Optimus V3 双验证阶段。AI5 是特斯拉垂直整合战略的关键拼图，将同步驱动 Robotaxi 商业化（2026Q4 奥斯汀扩网至 10 城）、Dojo 2.0 超算、Optimus 量产三大主线。
  来源：新浪科技 · 每日经济新闻
• ☁️ 六大云厂 AI 基建大比拼：AWS 净利 +77%、Azure +40%、Google Cloud +40%
  美股"七姐妹"Q1 财报收官，AI 基础设施军备赛进入量化比拼阶段：亚马逊 AWS 单季营收破 $1815 亿、净利同比 +77%，首次公开 Bedrock 月调用量 2000 亿次；微软 Azure 增速回升至 +40%，AI 服务年化收入达 $370 亿；谷歌 Google Cloud +40%，Gemini 3.1 Pro 市占率追平 GPT-5.5；Meta 上调 Capex 至 $1350 亿（市场预期 $1100 亿）遭抛售 -7%；苹果服务 +12% 再创纪录。整个行业对 AI 资本开支的"边际回报"质疑与超预期业绩形成拉锯，加剧了节后的分化行情。
  来源：第一财经 · 新浪财经

🤖 AI 大模型动态 厂商逐家速览

🎯 今日关注 节中观察

• 🎬 2026 五一档电影总票房日内破亿 · 《寒战1994》《消失的人》《门牙》前三
  据网络平台数据，2026 五一档（5/1-5/5）总票房（含预售）5/1 当日即突破 1 亿元，《寒战1994》《消失的人》《门牙》暂列档期票房前三。近 20 部新片参战，今日（5/2）为假期次主力观影日，预计单日票房冲 4 亿。2026 年度累计票房已破 128 亿元，五一档有望带动年度累计破 140 亿。
  来源：腾讯新闻 · 央视新闻
• 🏀 NBA 季后赛 + 中超"一周双赛" · 5/2 晚黄金体育夜
  NBA 季后赛首轮持续进行（5/2 凌晨至今日凌晨多场抢七），各系列悬念加剧。中超同样"一周双赛"进入白热化：5/5 19:35 山东泰山 vs 上海申花天王山之战提上日程，今日（5/2）上海海港 vs 北京国安、蓉城 vs 申花等重磅交锋央视直播。大连英博 CBA、跳水世界杯也将在今日开战，是典型的"黄金体育周末"。
  来源：网易体育 · NBA 中国
• 📅 节中 3 大关键事件窗口 · 5/3 沙特 / 5/6 A 股开市 / 下周一美国 ISM 非制造 PMI
  五一长假中重点事件日历：5/3（周日）沙特主导 OPEC 紧急部长会议讨论是否提前增产，结果直接定调节后油价开盘；5/5（周一）美国 ISM 非制造业 PMI + 4 月 Markit 服务业 PMI 终值，验证美国服务业韧性；5/6（周三）A 股 / 港股 / 国内外汇与商品期货节后首个交易日，预计"算力芯片 + 黄金 + 消费"三主线率先承接。另外沙特美伊三方秘密磋商（巴基斯坦斡旋）是否有最新进展也是全周核心。
• 💹 节后（5/6）A 股开市重点关注清单
  ① 算力芯片 & 半导体：英特尔破 5000 亿美元市值、费城半导体新高是否传导至寒武纪 / 兆易创新 / 中芯国际等国产链；② AI 应用：Claude Opus 4.7 / GPT-5.5 / Gemini 3.1 Pro 业绩验证推动金山办公、科大讯飞等 AI 应用估值重估；③ 消费 & OTA：五一全社会流动 +5.8% 超预期能否兑现为业绩；④ 国企改革：中央经济工作会议 + 《求是》文章主线下的中字头蓝筹；⑤ 资源品：原油深度回调但沙特增产决议未定前仍高位波动。